Holdingstructuur opzetten: wanneer loont een management-BV?
Een holding boven je werk-BV klinkt als iets voor de grote jongens. Toch is het voor veel MKB-ondernemers een slimme zet. We leggen rustig uit wat een holdingstructuur oplevert en vanaf wanneer hij de moeite waard is.
Kort antwoord
Een holdingstructuur bestaat uit een holding-BV bovenop een of meer werk-BV's. Je stopt de ondernemersrisico's in de werk-BV en haalt de winst via de deelnemingsvrijstelling belastingvrij naar de holding, waar je hem veilig oppot, gespreid als dividend uitkeert of belastingvrij verkoopt. Een holding loont vooral als je winst overhoudt boven je DGA-loon, risico loopt of ooit wilt verkopen. Reken het altijd door, want de extra kosten van twee jaarrekeningen tellen mee.
Zodra je onderneming een BV is en begint te groeien, komt bijna onvermijdelijk de vraag langs: moet ik niet een holding boven mijn BV zetten? Adviseurs noemen het vaak in één adem met "winst veilig oppotten" en "fiscaal slim verkopen". Maar wat betekent zo'n holdingstructuur nu concreet, en vanaf welk punt weegt het voordeel op tegen de extra administratie? In deze gids leggen we het stap voor stap uit, zonder jargon en met een eerlijke blik op de kosten.
Wat is een holdingstructuur?
Een holdingstructuur is niets meer dan twee (of meer) BV's die je boven elkaar plaatst. Bovenaan staat de holding, ook wel beheer-BV of management-BV genoemd. Daaronder hangt de werk-BV, waarin je de dagelijkse activiteiten uitvoert. Jij als ondernemer houdt de aandelen van de holding, en de holding houdt op haar beurt de aandelen van de werk-BV.
De gedachte erachter is simpel maar krachtig: je scheidt de plek waar je geld verdient van de plek waar je je vermogen bewaart. In de werk-BV zit de omzet, maar ook alle risico's: contracten, personeel, aansprakelijkheid. In de holding parkeer je juist de winst die je overhoudt, eventueel je pensioenpot en waardevolle bezittingen zoals bedrijfspand of intellectueel eigendom. Gaat het onverhoopt mis in de werk-BV, dan blijft het vermogen in de holding buiten schot.
In één plaatje
Jij (privé) houdt 100% van de aandelen in de holding-BV. De holding houdt 100% van de aandelen in de werk-BV. De werk-BV draait de omzet en keert winst uit naar de holding. Zo simpel is het geraamte, hoeveel werk-BV's je er ook onder hangt.
Waarom een holding opzetten? De vier hoofdredenen
Een holding is geen doel op zich. Je zet hem op omdat hij concrete voordelen oplevert. In de praktijk komen deze vier redenen het vaakst terug:
- Winst veilig oppotten. Winst die je niet meteen privé nodig hebt, haal je belastingvrij naar de holding en laat je daar staan of renderen, buiten het risico van je onderneming.
- Dividend gespreid uitkeren. Vanuit de holding bepaal je zelf wanneer en hoeveel dividend je naar privé haalt, zodat je de box 2-heffing kunt spreiden over meerdere jaren.
- Risico spreiden. Vermogen, pensioen en bedrijfspand zitten in de holding en staan los van de aansprakelijkheid en schulden in de werk-BV.
- Fiscaal gunstig verkopen. Verkoop je later de werk-BV, dan is de verkoopwinst dankzij de deelnemingsvrijstelling in de holding vrijgesteld van vennootschapsbelasting.
De rode draad? Een holding geeft je controle en bescherming. Je bepaalt zelf het tempo waarin geld naar privé stroomt, en je houdt je opgebouwde vermogen weg bij de risico's van het ondernemen. Hierna zoomen we in op de twee onderdelen waar ondernemers het meest aan hebben.
Winst oppotten en dividend gespreid uitkeren
Dit is voor veel ondernemers het kernvoordeel. Een werk-BV die winst maakt, betaalt daar eerst vennootschapsbelasting over: in 2026 geldt 19% over de winst tot 200.000 euro en 25,8% over het meerdere. Wat overblijft, kan de werk-BV als dividend uitkeren aan de holding. En hier zit de clou: dankzij de deelnemingsvrijstelling is dat dividend in de holding vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Er gaat dus geen extra belasting af bij het overhevelen naar boven.
Vervolgens staat die winst veilig in de holding. Je hoeft hem niet naar privé te halen, en juist dat is fiscaal aantrekkelijk. Pas op het moment dat jij het geld écht privé uitkeert, betaal je box 2-belasting: in 2026 is dat 24,5% tot ongeveer 68.843 euro en 31% over het meerdere, per persoon. Omdat je vanuit de holding zelf het moment kiest, kun je die uitkeringen spreiden over meerdere jaren en zo voorkomen dat je in één jaar over een groot bedrag het hoge box 2-tarief betaalt.
Tip van Fortly
Zonder holding komt dividend uit je werk-BV direct in privé terecht en reken je meteen box 2 af. Met een holding tussen jou en de werk-BV knip je die twee momenten los: eerst belastingvrij naar de holding, daarna op je eigen tempo en tegen een uitgekiend tarief naar privé. Precies die timing is vaak honderden tot duizenden euro's waard.
Risicospreiding en de deelnemingsvrijstelling
De deelnemingsvrijstelling is de motor onder de hele holdingstructuur. De regel houdt in dat winst die een holding ontvangt uit een dochtervennootschap waarin zij minimaal 5% van de aandelen bezit, is vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Dat geldt in twee belangrijke situaties:
- Dividend van de werk-BV naar de holding stroomt onbelast door. Zo bouw je vermogen op in de holding zonder dubbele heffing onderweg.
- De verkoopwinst bij verkoop van de werk-BV is vrijgesteld. Verkoop je over een aantal jaar je onderneming voor een mooie prijs, dan valt die boekwinst in de holding zonder dat er vennootschapsbelasting overheen gaat.
Dat laatste is voor ondernemers met verkoopplannen doorslaggevend. Verkoop je een werk-BV die rechtstreeks in privé wordt gehouden, dan reken je meteen box 2 af over de volledige winst. Zit er een holding tussen, dan landt de verkoopopbrengst eerst belastingvrij in de holding. Je kunt dat geld daar herinvesteren, in een nieuwe onderneming steken of gespreid naar privé halen.
Tegelijk zorgt de structuur voor risicospreiding. Doordat je vermogen en waardevolle bezittingen in de holding zitten en de operationele risico's in de werk-BV, raak je bij een faillissement of claim niet in één klap alles kwijt. Overweeg je de stap van eenmanszaak naar BV nog, lees dan eerst onze gids van eenmanszaak naar BV: wanneer is het fiscaal voordelig?, want een holding is pas relevant zodra je onderneming een BV is.
Wanneer loont een holding echt?
Een holding is niet gratis, dus de vraag is: wanneer wegen de voordelen op tegen de kosten en de extra administratie? Grofweg loont een holdingstructuur in deze situaties:
| Situatie | Holding zinvol? | Waarom |
|---|---|---|
| Je houdt structureel winst over boven je DGA-loon | Ja, meestal wel | Je kunt die winst belastingvrij oppotten en dividend gespreid uitkeren |
| Je loopt serieus ondernemersrisico of hebt personeel | Ja | Vermogen en pensioen staan veilig los van de risico's in de werk-BV |
| Je wilt je onderneming op termijn verkopen | Ja, sterk aan te raden | Verkoopwinst valt onder de deelnemingsvrijstelling in de holding |
| Je maakt nauwelijks winst boven je salaris en hebt geen verkoopplannen | Vaak niet | De extra kosten van twee jaarrekeningen wegen dan zwaarder dan het voordeel |
Zie je het patroon? Hoe meer winst je niet direct privé nodig hebt, hoe meer risico je loopt en hoe waarschijnlijker een toekomstige verkoop, hoe eerder een holding loont. Zit je nog aan de onderkant, met een BV die net genoeg oplevert voor je gebruikelijk loon, dan is een enkele BV vaak eenvoudiger en goedkoper. Voor MKB-ondernemers met een groeiende BV of personeel biedt onze boekhouding voor het MKB de begeleiding om die afweging goed te maken.
Let op
Een holding optuigen als je hem eigenlijk (nog) niet nodig hebt, kost onnodig geld aan notaris, twee administraties en twee aangiften. Maar hem pas willen opzetten op het moment dat je gaat verkopen, is vaak te laat: voor de deelnemingsvrijstelling gunstig uitpakt, wil je de structuur ruim vóór een verkoop op orde hebben. Denk dus tijdig na, maar richt niet uit gewoonte iets in wat niet bij je situatie past.
Twijfel je of een holding voor jou loont?
Onze controllers rekenen op basis van jóuw winst, risico en plannen door of een holdingstructuur zinvol is en wat hij jaarlijks kost. Bekijk onze boekhouding voor het MKB of meld je direct aan voor het BV-pakket.
Start met het BV-pakketDe kosten: oprichting en meerdere jaarrekeningen
Eerlijk is eerlijk: een holdingstructuur brengt kosten met zich mee, en dat is de belangrijkste reden om hem niet klakkeloos op te zetten. Er zijn twee soorten kosten om rekening mee te houden.
Eenmalige oprichtingskosten
Je richt twee BV's op bij de notaris: de holding en de werk-BV. Reken globaal op ongeveer 1.000 tot 2.000 euro aan notariskosten voor beide vennootschappen samen, plus de inschrijving bij de KVK. Zet je een holding boven een al bestaande BV, dan komt daar vaak een aandelenruil of herstructurering bij kijken, wat het wat complexer en duurder maakt. Een minimumkapitaal is niet meer verplicht; formeel volstaat 1 eurocent per BV.
Terugkerende jaarlijkse kosten
Dit weegt op de lange termijn zwaarder. Met twee BV's heb je namelijk twee administraties, twee jaarrekeningen en twee aangiften vennootschapsbelasting. Ook moet je jaarlijks in beide BV's de jaarstukken opstellen en de holding-jaarrekening deponeren bij de KVK. Meer hierover lees je in onze gids jaarrekening deponeren bij de KVK. Die dubbele administratie is precies waarom een holding pas loont als er voldoende voordeel tegenover staat.
Reken vooruit
Zet de verwachte jaarlijkse extra kosten van de tweede BV naast het fiscale voordeel dat je met oppotten, gespreid uitkeren en een toekomstige verkoop denkt te behalen. Pas als het voordeel structureel groter is dan de kosten, is de holding de moeite waard. Een goede boekhouder maakt die som met je voordat je naar de notaris gaat.
Het gebruikelijk loon van de DGA
Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) moet je jezelf een salaris uitbetalen: het zogenoemde gebruikelijk loon. Een veelgestelde vraag is of dat in een holdingstructuur dubbel geldt, dus in zowel de holding als de werk-BV. Dat is niet zo. Het gebruikelijk loon geldt in principe eenmaal voor het werk dat je voor de groep verricht.
In de praktijk loopt je salaris meestal via de holding. De holding brengt dan een managementvergoeding (management fee) in rekening bij de werk-BV voor jouw werkzaamheden, en vanuit die vergoeding betaalt de holding jou je DGA-loon uit. Zo houd je de loonadministratie op één plek en stroomt het geld netjes van werk-BV naar holding naar jou.
Voor de hoogte geldt in 2026 een normbedrag van 58.000 euro bruto per jaar, of hoger als een vergelijkbare functie of je best betaalde medewerker dat rechtvaardigt. Over dat loon betaal je gewoon inkomstenbelasting in box 1, net als een werknemer. Omdat deze normbedragen jaarlijks kunnen wijzigen, is het verstandig het actuele normbedrag voor het lopende jaar te controleren. Ga je bovendien personeel aannemen, houd dan rekening met de bijkomende werkgeverslasten; die brengen we in kaart in onze gids over de kosten van je eerste medewerker.
Veelgestelde vragen
Wat is een holdingstructuur precies?
Een holdingstructuur bestaat uit minimaal twee BV's: een holding (ook wel beheer- of management-BV) bovenop en een of meer werk-BV's daaronder. De dagelijkse activiteiten en de ondernemersrisico's zitten in de werk-BV, terwijl de holding de aandelen van de werk-BV houdt en het opgebouwde vermogen, het pensioen en waardevolle bezittingen veilig bewaart. Zo scheid je waar je geld verdient van waar je je vermogen bewaart.
Wanneer loont een holding-BV?
Een holding loont vooral als je structureel winst overhoudt die je niet meteen privé nodig hebt, als je serieus risico loopt in je werk-BV, of als je op termijn je onderneming wilt verkopen. Onder die omstandigheden wegen de extra oprichtings- en jaarlijkse kosten ruimschoots op tegen de voordelen. Maak je nauwelijks winst boven je DGA-loon en heb je geen verkoopplannen, dan is een enkele BV vaak eenvoudiger en goedkoper. Laat het altijd doorrekenen op je eigen cijfers.
Wat is de deelnemingsvrijstelling?
De deelnemingsvrijstelling zorgt ervoor dat winst die een holding ontvangt uit een dochter-BV waarin zij minimaal 5% van de aandelen houdt, is vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Dat geldt zowel voor dividend dat de werk-BV naar de holding uitkeert als voor de winst bij verkoop van de werk-BV. Hierdoor kun je winst belastingvrij naar de holding halen en daar veilig laten staan of herinvesteren. Het is een van de belangrijkste redenen om een holding op te zetten.
Wat kost het opzetten van een holdingstructuur?
Voor een holdingstructuur richt je twee BV's op bij de notaris. Reken globaal op ongeveer 1.000 tot 2.000 euro aan notariskosten voor beide vennootschappen samen, plus de inschrijving bij de KVK. Daarnaast maak je jaarlijks kosten voor twee administraties, twee jaarrekeningen en twee aangiften vennootschapsbelasting. Die terugkerende kosten wegen zwaarder dan de eenmalige oprichting, dus reken vooraf goed door of het voordeel opweegt tegen deze extra lasten.
Moet ik in zowel de holding als de werk-BV gebruikelijk loon uitkeren?
Nee, het gebruikelijk loon geldt in principe eenmaal voor het werk dat je als directeur-grootaandeelhouder voor de groep verricht. In een holdingstructuur ontvang je je salaris meestal via de holding, die op haar beurt een managementvergoeding in rekening brengt bij de werk-BV. In 2026 bedraagt het normbedrag voor het gebruikelijk loon 58.000 euro bruto per jaar, of hoger als een vergelijkbare functie dat rechtvaardigt. Controleer het actuele normbedrag altijd voor het lopende jaar.